عند فحص شركة مدرجة في البورصة وتحديد ما إذا كنت تريد شراء جزء من أسهمها، يجب ألا تعتمد حصريًا على قيمة السهم الواحد من هذه الشركة. لفهم كيفية تقييم السوق للشركة بشكل أفضل، ضع في اعتبارك رأس المال السوقي أو "القيمة السوقية".
هذا المقال سيساعدك على فهم ما هي القيمة السوقية ورأس المال السوقي بالتفصيل. هيا لنبدأ..
ما هو رأس المال السوقي أو القيمة السوقية؟
رأس المال السوقي أو القيمة السوقية والتي تُعرف غالبًا باسم "Market Cap" ، هي مصطلح يستخدم لتحديد قيمة الشركة في السوق وهذا يتعلق بسعر السهم الحالي والعدد الإجمالي للأسهم المتبقية. إنها الصفات والمحددات الأساسية لهوية الشركة وتساعد المستثمرين المحتملين على فهم مخاطر التعامل في أسهم تلك الشركة.
إنه لأمر غاية في الأهمية لإجراء تحليل تفصيلي حول رأس المال السوقي لشركة ما ، خاصة بالنسبة للمستثمرين. هذا يمكن أن يساعدهم في اختيار الأسهم المناسبة للاستثمار فيها. كما تؤثر ظروف السوق المتغيرة وقيم الأسهم على تقييم الشركة عند استخدام إجراء التقييم هذا. من الضروري أن يقوم المستثمر بتحليل قيمة الشركة أثناء تطوير استراتيجية استثمار طويلة الأجل.
ولذلك فإن تحليل القيمة السوقية ورأس المال السوقي والمخاطر المرتبطة بتلك الشركة أو المؤسسة يساعد المستثمرين أيضًا في إجراء استثمار متوازن. وتوزيع استثماراتهم على أسهم من شركات مختلفة.
لماذا يعتبر رأس المال السوقي والقيمة السوقية مهمة جداً؟
تعتبر القيمة السوقية مهمة لأنها تساعد المشترين المحتملين على فهم القيمة الحقيقية للشركات. إضافة لذلك ، فإنها تشير إلى الحجم النسبي لشركة عن أخرى. كما تساعد المستثمرين في توقع التطور المستقبلي للقيمة السوقية لأسهم الشركة. ويشير هذا إلى استعداد السوق لدفع أموال أكثر في الأسهم.
من خلال فهم أكبر للقيمة السوقية للمؤسسات والشركات المختلفة ، يقوم المستثمرون باختيارات مدروسة جيداً حول أنواع الأسهم التي يرغبون بشرائها واقتنائها في محافظهم بناءً على أهدافهم الاستثمارية. تمتلك الشركات الكبيرة والمتوسطة والصغيرة القدرة على قيادة الأسواق بمرور الوقت لأنها تتأثر بالتطورات الاقتصادية. ومن ثم ، يسعى المستثمرون إلى الاحتفاظ بمحفظة واسعة تشتمل على مزيج متوازن من هذه الأنواع الثلاثة من الشركات.
كيفية حساب القيمة السوقية؟
تابع هذه الخطوات لتطبيق المعادلة لحساب القيمة السوقية:
تحليل الأسهم القائمة للشركة
لاستخدام المعادلة ، حدد العدد الإجمالي للأسهم القائمة التي تقدمها الشركة في أول طرح عام لها. تمثل هذه الأسهم المبلغ الكامل للأسهم القائمة للمساهمين. وهذا يشمل كتلة الأسهم التي تم الحصول عليها من خلال شركات الاستثمار والأسهم المحدودة المملوكة لكبار الأعمال.
اكتشاف سعر السوق لكل سهم
يمكن أن تختلف قيم السهم في سوق الأسهم بشكل مستمر تقريبًا ، مما يتسبب في تقلب القيمة السوقية أيضًا. ضع في اعتبارك أحدث تسعير لقيمة السهم الواحد من الأسهم القائمة لتحديد القيمة السوقية.
على الرغم من اختلاف قيم السوق بشكل كبير ، إلا أن تقييم القيمة السوقية الحالي كافٍ لتوفير مخطط للقيمة السوقية للسوق. لنفترض أن سعر السهم الواحد من إجمالي 7,500,000 سهم في شركة تكنولوجيا هو 500 دولار. سنستخدم هذا في طريقة الحساب التالية.
ضرب القيم في المعادلة
بعد تحديد قيمة السهم (500$) والعدد الإجمالي للأسهم القائمة (7,500,000) ، قم بضرب هذه القيم. والنتيجة هي القيمة السوقية ، والتي يمكن أن توفر معلومات حول حجم وقيمة الشركة قيد الدراسة.
مثال: احسب القيمة السوقية لشركة التكنولوجيا السابقة باستخدام التقييم الحالي لسعر السهم البالغ 500 دولار وعدد الأسهم وهو 7,500,000 سهم
لنلقِ نظرة الآن على المعادلة:
MC = NXP
حيث
MC هي القيمة السوقية.
N هي عدد الأسهم
P هي سعر السهم.
ومن ثم ، فإن تطبيق المعادلة على المثال السابق يكون:
القيمة السوقية = 7،500،000 × 500 دولار = 3،750،000،000 دولار
مستويات القيمة السوقية
نظرًا لأن القيمة السوقية تشير إلى قيمة نقدية يمكن أن تختلف اختلافًا كبيرًا ، توجد العديد من الفئات والرموز المصاحبة لتصنيف فئات القيمة السوقية. فيما يلي أكثر مصطلحات فئات القيمة السوقية شيوعًا.
القيمة السوقية الكبيرة
غالبًا ما تكون الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة شركات ثابتة وموثوقة وراسخة وذات حصة سوقية عالية. تبلغ قيمتها السوقية 10 مليار دولار أو أعلى. تكون المخاطرة ضئيلة عند الاستثمار في الأسهم الكبيرة نظرًا لانخفاض الاضطرابات مقارنة بالأسهم الأخرى. ومع ذلك ، فإن الحقيقة غير المواتية هي أن إمكانات الاتجاه الصعودي لهذه الأسهم محدودة بالمثل.
القيمة السوقية المتوسطة
الأسهم ذات رأس المال المتوسط لها قيمة سوقية تتراوح من 2 إلى 10 مليار دولار ، مما يجعلها بين الشركات الكبيرة والصغيرة. كثيرًا ما أحرزت الشركات ذات رأس المال المتوسط تقدمًا كبيرًا في تطوير نماذج أعمال فعالة. يوفر هذا للمستثمرين بعض الاستقرار والأمان ضد المشكلات المحتملة التي قد تواجهها الشركات الصغيرة. على الرغم من وجود بعض السجلات التنافسية ، الا انه قد تواجه الشركات المتوسطة المهمة صعوبة في التفوق على المنافسين الأكبر حجمًا والأفضل تمويلًا ، أو حتى تعطيلهم ، من أجل تحقيق إمكاناتهم المالية الخاصة.
الأسهم ذات رأس المال المتوسط ليست جميعها أسهم ذات فرص نمو عالية. ولكن قد تكون شركات تعمل في قطاع ضيق بفرص نمو محدودة. كذلك يمكن أن تكون عبارة عن رؤوس أموال كبيرة سابقة وانخفضت بسبب التغيرات في ظروف السوق أو الاضطرابات الصناعية.
القيمة السوقية الضخمة
تعتبر الشركات التي تبلغ قيمتها السوقية 200 مليار دولار أو أكثر شركات ذات رؤوس أموال ضخمة. هم أكبر الشركات المدرجة في البورصة من حيث القيمة السوقية ويرمزون إلى منطقة صناعية معينة أو قادة السوق. هذه الفئة مفتوحة فقط لعدد صغير من الشركات الرائدة.
على سبيل المثال ، بلغ تقييم شركة Apple في السوق 2.9 تريليون دولار ، مما يجعلها أكبر شركة على مستوى العالم. من ناحية أخرى ، يأتي متجر Amazon.com (AMZN) في المرتبة الثانية بقيمة 1.6 تريليون دولار.
القيمة السوقية الصغيرة
أسهم الشركات الصغيرة هي تلك التي تتراوح قيمتها السوقية بين 300 مليون دولار و 2 مليار دولار. يتم تضمين الشركات التي تقل قيمتها السوقية عن 300 مليون دولار في هذه الفئة ، ولكن يعتبر بعض المستثمرين أن هذه هي أسهم ذات قيمة سوقية متناهية الصغر.
غالبًا ما يكونون أسهم ذات فرص نمو كبيرة أو شركات تضع أقدامها في السوق وتهدف إلى إحداث نقلة كبيرة. على الرغم من أن الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة تفوقت باستمرار على السوق ، إلا أن العديد منها لا يرقى إلى مستوى التوقعات.
تعتبر أسهم رؤوس الأموال الصغيرة أكثر استقرارًا من الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة. هذا يعني أن هناك احتمال أكبر للخسارة على المدى القريب. من الأفضل شراء هذه الشركات عادةً كمجموعة متنوعة بمرور الوقت لتجنب مثل هذه المخاطر.
القيمة السوقية الصغيرة جداً
شركات رؤوس الأموال الصغيرة جداً هي أسهم قيمتها السوقية صغيرة جداً؛ تشمل هذه المجموعة شركات ذات قيمة سوقية تتراوح من 50 مليون دولار إلى 300 مليون دولار. على سبيل المثال ، قد يتم تسجيل عدد قليل من شركات الأدوية التي ليس لديها منتج قابل للتطبيق وتنتج دواء لمرض معين ، بتقييم منخفض وبأحجام تداول قليلة.
القيمة السوقية متناهية الصغر
وبالمثل ، فإن الشركات المدرجة في البورصة التي تبلغ قيمتها السوقية أقل من 50 مليون دولار تسمى شركات ذات قيمة سوقية صغيرة جدا ومتناهية الصغر وتعد الشركات ذات رؤوس الأموال متناهية الصغر من بين أكثر الشركات خطورة في التداول ، لكنها تكتسب شهرة أيضًا.
الخلاصة
القيمة السوقية (أو رأس المال السوقي) وهي إحصائية تستخدم للتأكد من تكلفة شركة مدرجة في البورصة. في حين أن القيمة السوقية لا تخبرك بكل ما تحتاج إلى معرفته قبل الاستثمار في شركة ، فقد تساعدك على فهم قيمتها. علاوة على ذلك ، يمكنك تصنيف أصولك ومعالجة المخاطر وتنويع محفظتك بكل بساطة.
الأسئلة الشائعة
هل تعتبر القيمة السوقية مؤشرًا جيدًا؟
نعم ، تعتبر القيمة السوقية مؤشرًا جيدًا. تمثل القيمة السوقية للشركة قيمتها السوقية الإجمالية. يعرض قيمته للمستثمرين. ومن ثم ، فإنه يشير إلى أحجام الشركات ووظائفها ومواردها. تساعدك هذه المعايير في تحديد المخاطر والأرباح المحتملة المرتبطة بالاستثمار في شركة ما.
كيف تؤثر القيمة السوقية على سعر السهم؟
تعتبر القيمة السوقية وسعر السهم طريقتين بديلتين لعرض نفس البيانات. أي تعديل في أحدهما يسبب تأثيرًا فوريًا على الآخر. ضع في اعتبارك أن القيمة السوقية هي إجمالي عدد الأسهم مضروبًا في تقييم سعر سهم الشركة. بدلاً من ذلك ، يمكن اعتبار سعر السهم على أنه القيمة السوقية مقسومة على عدد الأسهم القائمة.
كيف تحسب سعر السهم من القيمة السوقية؟
لحساب سعر السهم من القيمة السوقية ، تحتاج إلى تقسيم القيمة السوقية على إجمالي عدد الأسهم للشركة (أي الاختلاف بين إجمالي عدد الأصول والالتزامات).
حجم القيمة السوقية هو مؤشر قيم لكامل قيمة الشركة كما يراها السوق. نظرًا لأن العديد من المؤسسات لديها أعداد متفاوتة من الأسهم الموجودة للتداول ، فإن القيمة السوقية تعطي تقييمًا عادلاً بغض النظر عن سعر سهم المؤسسة.
هل القيمة السوقية المرتفعة أم المنخفضة هي الأفضل؟
يبدو أن القيمة السوقية ذات رأس المال الكبير هي شركات أكثر رسوخًا. ولكن هي أقل استقرارًا خلال فترات الركود في السوق حيث يتدفق المتداولون على الكفاءة ويصبحون أكثر عزوفًا عن المخاطرة. قد تكون الأسهم الصغيرة والمتوسطة أقل تكلفة للمساهمين من الأسهم الكبيرة ، لكنها تقدم أيضًا تقلبًا أعلى في الأسعار.
ما هي القيمة السوقية الجيدة للسهم؟
كل شيء هو مسألة إدراك وتقييم نسبي. في بعض الأحيان ، يمكن للشركات الصغيرة التغلب على الأسهم العملاقة ، لكنها استثمارات أكثر خطورة أو حتى غير مستقرة. عندما تصبح الشركة ضخمة ، فقد لا تكون سريعة الحركة أو قادرة على الاستفادة من آفاق النمو الناشئة. في الوقت نفسه ، غالبًا ما يُطلب من الشركات الكبيرة دفع أرباح الأسهم للمساهمين وهي استثمارات يمكن الاعتماد عليها بشكل أكبر.
هل القيمة السوقية هي نفسها تقييم الشركة؟
لا ، القيمة السوقية ليست هي نفسها التقييم. يمكنك الحصول على القيمة السوقية واشتقاقها بضرب إجمالى الأسهم القائمة للشركة في آخر سعر للأسهم. من ناحية أخرى ، يُصبح التقييم أكثر غموضًا وتعقيدًا ، حيث يتم استخدام العديد من المقاييس والمضاعفات مثل السعر إلى الأرباح ، والسعر إلى المبيعات ، والعائد على الملكية لتقييمه.
