الفرق بين صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار: تسليط الضوء على الاختلافات الرئيسية

قد يبدو الاختيار بين الصناديق المشتركة وصناديق المؤشرات أمرًا صعبًا ، مثل الاختيار بين وجبتك المفضلة.

لا شك أن لديك خيار الاستثمار في كل من الصناديق المشتركة وصناديق المؤشرات، هناك اختلافات كبيرة بين نوعي الصناديق التي يمكن أن تساعدك في اتخاذ قرار استثماري مستنير.

لنقارن الصناديق المشتركة أو صناديق الاستثمار مع صناديق المؤشرات لمعرفة أيهما أفضل لمحفظتك وحالتك المالية المحددة وخطتك الاستثمارية.

نظرة عامة على صناديق المؤشرات والصناديق المشتركة

نظرة عامة على صناديق المؤشرات

تشير كلمة "صندوق المؤشر" إلى استراتيجية الاستثمار الخاصة بالصندوق. إنه صندوق يسعى إلى تكرار نجاح مؤشرات سوق معينة ، مثل S&P 500 أو Russell 2000. يختلف هذا عن الصندوق المدار بشكل نشط ، حيث يختار مديرو الاستثمار الاستثمارات في محاولة لتفوق أداء السوق. يسعى صندوق المؤشرات إلى محاكاة أداء السوق وليس التفوق عليه.

يمكن تشكيل هذا النوع من الصناديق كصندوق مشترك ، كما ذكرنا سابقًا ، أو كصندوق ETF. على عكس الصناديق المشتركة ، تختلف قيمة ETF في سوق الأوراق المالية خلال فترة التداول. في المقابل ، يتعامل مستثمرو الصناديق المشتركة مع شركة الصناديق المشتركة عن طريق شراء وبيع حصة في الشركة. بدلاً من ذلك ، يتعامل مستثمرو ETF مع مستثمرين آخرين عن طريق شراء أو تداول أسهم ETF.

نظرة عامة على صناديق الاستثمار أو الصناديق المشتركة

تشير عبارة "صندوق مشترك" إلى إطار عمل الصندوق بدلاً من خطة الاستثمار التي يتبعها مساهمو الصندوق. يجمع هذا النوع من الصناديق أموال المشاركين الذين يجمعون أموالهم لشراء الأصول وبيعها.

لا يشمل التعامل في صندوق استثمار مشترك الأسهم التجارية للشركات الفردية المملوكة لصندوق الاستثمار المشترك ؛ بدلاً من ذلك ، فإنه ينطوي على بيع أسهم شركة الصناديق المشتركة نفسها. يتداول المستثمرون أسهم الصناديق المشتركة بسعر ثابت بعد فترة تداول ؛ قيمتها لا تختلف خلال فترة التداول.

هل صندوق المؤشر هو صندوق استثمار مشترك؟

لا ، صندوق المؤشرات هناك بعض الفروق بين صناديق المؤشرات والصناديق المشتركة ، ولكن هنا الأهم: تستثمر صناديق المؤشرات في مجموعة ثابتة من الأوراق المالية (على سبيل المثال ، أسهم شركات S&P 500) ، بينما تستثمر الصناديق المشتركة النشطة في مجموعة متغيرة من الأصول يختارها مستشار الاستثمار أو مدير الصندوق.

كيف تتشابه صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المؤشرات؟

الفرق بين صندوق المؤشر وصندوق الاستثمار المشترك

من حيث أهداف الاستثمار:

يختلف الهدف الاستثماري لكل نوع من الصناديق. الغرض من صناديق المؤشرات هو مجرد تكرار أداء المؤشر ، ولكن تهدف الصناديق المشتركة إلى التغلب على السوق. الصناديق المدارة بنشاط ، في جوهرها ، تختار الاستثمارات التي ستوفر عائدًا لائقًا للسوق.

قد يغري المستثمرون الذين يسعون لتحقيق أرباح أعلى من المتوسط إلى صناديق الاستثمار المشتركة. ومع ذلك ، قد يتقاضى المزيد من التكاليف لأن الإدارة الفعالة للصندوق المشترك تتطلب مزيدًا من الجهد.

من حيث أسلوب الإدارة الأموال النشطة والسلبية:

تتم إدارة الغالبية العظمى من الصناديق المشتركة بأسلوب الإدارة النشط ، في حين أن جميع صناديق المؤشرات تدار بشكل سلبي. الإدارة النشطة والسلبية ليست مسطلحات لغوية هنا. دعونا نلقي نظرة فاحصة ونفهم هذا.

إدارة الصندوق النشطة:

يشارك المستشار المالي الذي يدير الصندوق بأسلوب نشط في عمليات الفحص المنتظم للصندوق المشترك وعمليات اختيار الأسهم أو السندات.

سيساعد فريق من المحللين إدارة الصندوق في مراقبة السوق بانتظام بحثًا عن فرص التداول. قد يزيد هذا من احتمالية تحقيق عوائد أكبر.

ونتيجة لذلك ، فإن نسبة نفقات الأموال وتكلفة الإدارة النشطة يجب عمل حسابها لاستيعاب مشاركة المستشار المالي وموظفيه. عندما تغادر أي صندوق مشترك ، حتى صناديق المؤشرات ، يتم تغريمك نسبة المصروفات.

إدارة الصندوق السلبية:

تشبه إدارة الأموال غير الفعالة إنتاج الدخل السلبي من حيث إنفاقك مرة واحدة ثم السماح بالاستثمار يعمل نيابةً عنك أثناء تنفيذ التعديلات الدورية.

ستقوم شركة إدارة الأصول التابعة لصندوق يتم إدارته بشكل سلبي ، مثل صندوق المؤشر ، بتكرار مؤشر الأسهم ثم تعيين المحفظة على المستشار الآلي.

لن يراقب طاقم من الخبراء السوق في صندوق مُدار بشكل سلبي. في معظم الحالات ، سيراقب الصندوق مؤشرًا فقط وقد لا يكون لديه مستشار مالي.

نتيجة لذلك ، من المسلم به أن نسبة نفقات الصناديق المدارة بشكل سلبي ، لا سيما صناديق المؤشرات ، منخفضة للغاية. المفاضلة هي أن العديد من صناديق المؤشرات تعتبر أنها تقدم عوائد متسقة.

من حيث المسؤولية الضريبية:

تقدم الصناديق المشتركة مكاسب رأس المال للمساهمين ، الذين يجب عليهم دفع ضرائب أرباح رأس المال على أرباحهم. كلما زاد عدد الصفقات التي تنفذها إدارة الصندوق ، زادت احتمالات تحقيق الصندوق للأرباح وتوزيع تلك الأرباح على المستثمرين.

من ناحية أخرى ، يقوم مديرو صناديق المؤشرات عمومًا بإجراء تداولات أقل ، مما يعني أن صناديق المؤشرات غالبًا ما تتمتع بمكاسب أقل. هذا يعني أن صناديق المؤشرات قد تقلل الالتزامات الضريبية للمستثمرين على المدى القريب.

من حيث محفظة الاستثمار:

تستثمر صناديق المؤشرات في مجموعة معينة من الأوراق المالية ، مثل الأسهم على مؤشر أو خط أساس محدد. صناديق الاستثمار ، بدلاً من ذلك تستثمر في الأسهم والأدوات الأخرى التي يختارها مدير الصندوق. قد يتم تضمين الأسهم أو لا يتم تضمينها في مؤشر معين. ومع ذلك ، يختارهم مدير الاستثمار بناءً على هدف الصندوق.

من حيث المرونة:

افترض أن المستثمر يبحث عن زيادة تعدد استخدامات المحفظة. الصناديق المشتركة هي الأفضل في هذه الحالة لأنها تدار بنشاط. علاوة على ذلك ، يمكن لمدير الصندوق التحوط للمحفظة في ظل المواقف المعاكسة. بالإضافة إلى ذلك ، قد يبيع مديرو الصناديق على المدى القصير لزيادة الربحية.

الخلاصة

قد تساعدك صناديق المؤشرات والصناديق المشتركة في الوصول إلى أهدافك المالية بطرق متنوعة. قد تواجه إدارة استثمار سلبي غير فعال يوفر أرباحًا ثابتة بواحد فقط. والآخر عبارة عن صندوق مُدار بشكل نشط قد يتفوق في أداء السوق في مواقف معينة.

تحدث مع مستشار مالي إذا لم تكن متأكدًا من الخيار المثالي لتحقيق أهدافك. قد تكون كلتا الشركتين الاستثماريتين مناسبتين لرفاهيتك على المدى الطويل في العديد من الظروف.

الأسئلة الشائعة حول صندوق المؤشر مقابل الصناديق المشتركة

أيهما أفضل: صناديق المؤشرات أم الصناديق المشتركة؟

تقدم كل من الصناديق المشتركة وصناديق المؤشرات التنويع من خلال التداول في مجموعة واسعة من الأسهم. ومن ثم ، فإن ذلك يعتمد على نوع الاستثمار الذي تخطط للقيام به فيما يتعلق بصندوق الاستثمار فيه.

تراقب صناديق المؤشرات مؤشرًا معينًا ، بينما يمكن للصناديق المشتركة اختيار الأسهم لتحقيق عوائد تتفق مع استراتيجية الاستثمار المعلنة. نتيجة لذلك ، تستثمر صناديق المؤشرات في نفس الأسهم تماماً مثل المؤشر.

هل صناديق المؤشرات أكثر خطورة من الصناديق المشتركة؟

تعد صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المشتركة التي يتم التعامل معها بنشاط من بين الأصول الأكثر شهرة في محافظ التقاعد. توفر هاتان الأداتان الماليتان تنوعًا وأقل خطورة ، مما يمكّن المستهلكين من الاستثمار فيهما بقليل من المال. يشار إلى صناديق المؤشرات على أنها صناديق مدارة بشكل سلبي لأنها لا تتخذ قرارات نشطة عند اختيار الشركات لمحفظتها.