قد يستفيد المستثمرون من فهم تصنيف الأصول لتنويع المحافظ الاستثمارية. يمكن للمستثمرين متابعة الاستثمارات واتخاذ القرارات فيما يتعلق بعمليات الاستحواذ المستقبلية من خلال معرفة كيف تندرج فئة الأصول المستثمرة. تحدد هذه المقالة فئات وأنواع الأصول المختلفة وتتناول خمسة أنواع من الفئات بالتفصيل.
ما هي فئات وأنواع الأصول؟
فئات الأصول هي مجموعات من الأدوات المالية لها خصائص وردود فعل متشابهة لتقلبات السوق. تساعد المستثمرين في تحديد أفضل استراتيجية استثمار لتحقيق الأرباح مع تقليل المخاطر.
يتم استخدام فئات الأصول على نطاق واسع لتوسيع محفظة الاستثمار كذلك التنويع لتعزيز العائدات وتقليل المخاطر. تهدف كل فئة إلى إظهار مجموعة من المخاطر المختلفة أيضاً ميزات استثمار معينة والعمل بشكل مختلف في السوق. يجني المتداولون الأرباح من العلاقة بين الأرباح والمخاطر للفئات.
عادةً ، لا يؤثر نجاح مجموعة ما على أداء الفئات الأخرى. إذا كانت لديك فئات أصول في استراتيجيتك ، فقد تساعد الزيادة في فئة أصول واحدة في تعويض الانخفاض في فئة أصول أخرى. تذكر أن الاستثمار له عواقب ومخاطر محتملة ، والتنوع لا يحمي من الخسارة.
أنواع فئات الأصول
هناك العديد من الخصائص لتصنيف أنواع الأصول. يمكنك تقسيمها اعتمادًا على وظيفتها ، مثل ما إذا كانت أصولًا استهلاكية أو أصولًا استثمارية ، مثل الأسهم والسندات. يمكنك أيضًا تصنيفهم وفقًا لمنطقتهم مثل الأصول المحلية أو الأصول الخارجية أو الأسواق الناشئة والخاصة.
أما الآن دعونا نتعمق في فئات الأصول ونبحث في صفاتها الفردية وعروض البيع المميزة.
1. الأسهم:
الأسهم (وتسمى أيضًا "الأسهم العادية") هي أوراق مالية تمنحها شركة عامة محدودة يتم إدراجها في البورصة. عندما تتعامل مع الأسهم ، فإنك تشتري جزءًا من ملكية الشركة وتصبح مساهماً فيها. تمتلك الأسهم فرصة تحقيق عوائد بطريقتين: الأولى زيادة رأس المال أو الإيرادات في شكل أرباح يتم توزعيها من قبل الشركة والثانية هى من ارتفاع سعر الورقة المالية. ولكن هناك دائمًا احتمال أن تنخفض قيمة السهم إلى أقل من المبلغ الذي اشتريته به.
يبدو أن برنامج الادخار المرتبط بالأسهم هو الخطة الوحيدة المتاحة لتوفير الضرائب وبناء الثروة مع فترة تأمين مدتها ثلاث سنوات. لذلك ، فإن فئة الاستثمار في الأسهم (بما في ذلك برنامج الادخار المرتبط بالأسهم) هي استثمارات مناسبة طويلة الأجل. هذا لأن الأسهم تعطي عوائد من 16 إلى 18 في المائة زيادة فوق معدل التضخم. اختر شركة إدارة مالية أو وسيط جيد ذو سجل تتبع وخالي من المخالفات إذا كنت تنوي التعامل في الأسهم.
المخاطرة: هناك مخاطرة أنك من الممكن أن تخسر المال ، بما في ذلك استثمارك الأولي. الأوراق المالية حساسة لتقلبات أسواق الأسهم كرد فعل للأحداث الاقتصادية وأحداث الشركات لذلك لتحقيق العوائد هي للاستثمار طويل الأجل.
العائد: عندما ترتفع قيمة الشركة ، ترتفع كذلك قيمة حصتك فيها. يمكن الحصول على العائد بطريقتين: ارتفاع سعر الورقة المالية ومدفوعات الأرباح ، وكلاهما مشتق من أرباح الشركة.
2. الدخل الثابت:
الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، والمعروفة باسم السندات ، هي استثمارات تنطوي على إقراض أموال لشركة بسعر فائدة ثابت. يمكن أن تسمح أداة الدخل الثابت للمستثمرين بتحقيق أرباح من خلال الحصول على رسوم الفائدة أو دفع تعويضات أكبر عندما يقترب السند من انتهاء الصلاحية وقيم أكثر تميزًا.
ومع ذلك ، تتأثر القيمة بالمستويات الإجمالية للتضخم. الأوراق المالية الحكومية وسندات الادخار والودائع المصرفية هي بعض الأمثلة. قد يتم إصدار سندات ، على سبيل المثال ، لدفع تكاليف المرافق البلدية أو نظام حديث لمعالجة المياه. عادة ما توفر عوائد متسقة ، وتكون أقل خطورة من الأسهم ، وتوفر عوائد أقل.
المخاطرة:
السندات الصادرة عن شركة أو دولة قد تتخلف عن السداد وتتوقف عن سداد الدين. يُنظر إلى سندات أذون الخزانة على أنها نوع أكثر أمانًا من الديون.
العائد:
من الاسم فإن سندات الدخل الثابت لها عائد ثابت. يمكنك عمومًا توقع عائدك المتوقع عندما تستثمر في البداية ، ولكنك نادرًا ما ستجني أكثر من ذلك.
3.العقارات:
كما يقول الاسم ، تركز فئة الأصول العقارية على قطع الأراضي والشقق والمنشآت التجارية والمناطق الصناعية والفيلات وما إلى ذلك. شهدت الألفية زيادة في الاهتمام بالممتلكات العقارية. وقد إنتشر هذا بسبب مبادرة Pradhan Mantri Awas Yojana ، أي خطة الإسكان للجميع. هذا صحيح في المناطق الحضرية وشبه الحضرية والأماكن النائية.
بدلاً من ذلك ، يمكن أن يكون سوق العقارات غير متوقع إلى حد ما ، وهناك العديد من العوامل مثل تخطيط المدن ، والأوضاع السياسية والاجتماعية ، وحركة المشاريع التي تحدد العائدات. فئة الأصول التي لا يتم تنظيمها أو تنظيمها هي العقارات.
المخاطرة:
فئة الاستثمارات العقارية عرضة للتغيرات في قيمة الأصول الأساسية. يلعب تأثير الظروف الاقتصادية على أسعار المساكن والمخاطر المرتبطة بتأجير العقارات دورًا رئيسيًا أيضًا.
تقلبات أسعار السوق ، والإصلاحات التنظيمية ، وتغيرات أسعار الفائدة ، ومخاطر الائتمان ، والتغيرات الاقتصادية ، وتأثير المتغيرات السياسية أو المالية الشديدة ، كلها مخاطر مرتبطة باستثمار سلعي.
العائد:
قد تزداد قيمة العقارات (ومع ذلك ، لتحقيق عائداتك ، قد تحتاج إلى بيع الأصل). ترتفع تكاليف الإيجار على العقارات الاستثمارية عمومًا جنبًا إلى جنب مع تكاليف المعيشة ، والتي يمكن أن تساعد مستثمري الأصول في مكافحة التضخم. تدر السلع أرباحًا على أساس الاستهلاك (مقابل الإيرادات).
4. النقد والمكافئ النقدي:
يُعرف المكافئ النقدي وهو أداة مالية ، بأنه لا يشير فقط إلى العملة ولكن أيضًا إلى الأموال الخاملة في حساب التوفير أو الخطط السائلة الأخرى. لا شيء يوفر مرونة أكبر في المعاملات من النقد.
يتجه معظم الناس في وضع الأموال في حساب التوفير لأنهم لا يثقون في أي خطط استثمارية أو يرغبون في إنفاقها وقتما يريدون. ومع ذلك ، لا يمكن أن يتفوق أداءه على التضخم ، كذلك المكافآت ضئيلة (لا تزيد عن 4 في المائة). كثيرًا ما يخزن الناس النقود لتجنب دفع الضرائب نظرًا لأنه لا يمكن تعقبها.
لنلقي نظرة على بعض الأمثلة على فئة الأصول النقدية:
- السندات الحكومية قصيرة الأجل:
تنتهي صلاحية الأداة المالية قصيرة الأجل في وقت أقرب من السندات الحكومية التقليدية أو الأوراق المالية الادخارية.
- أوراق الخزينة:
هو قرض قصير الأجل تنتهي صلاحيته لفترة أطول من عام.
الورقة التجارية:
هي نوع من القروض تستخدمه الشركات الكبرى لتلبية مطالبها المالية قصيرة الأجل. ينتهي في عام واحد فقط.
المخاطرة:
عندما يتعلق الأمر بالنقد ، إذاً هو الحد أدنى من المخاطر. عند التعامل في النقد وما في حكمه مثل سندات الشركات ، فإن أحد المخاطر الأساسية هو أن المُصدر قد يكون غير قادر على سداد القرض عند استحقاقه. قبل شراء منتج ، يجب على المشترين فحص ميزات الشركة المصدرة وبيئة الشركة والاقتصاد.
العائد:
النقد والمكافئ النقدي عائده ضعيف مقارنة بالأصول الأخرى.
5. العقود الآجلة والمشتقات الأخرى:
تشمل هذه الفئة العقود الآجلة والخيارات والفوركس الآجلة ومجموعة متزايدة من المشتقات الأجنبية. يتم تعريف المشتقات على أنها أدوات مالية يتم إنشاؤها من أصل أساسي. على سبيل المثال ، يمكن القول بأن خيارات الأسهم مشتقات من حقوق الملكية.
الخلاصة
غالبًا ما تشتمل محفظة الاستثمار المتنوعة على مجموعة واسعة من فئات الأصول. لذلك ، يجب تحديد فئات الأصول التي تخطط لإضافتها إلى محفظتك ، ومدى قوة الاستثمار في كل منها من خلال أهدافك المالية ، والنوع، ومدى تحمل المخاطر.
أسئلة شائعة
هل الاستثمارات أصول؟
الاستثمار هو أصل تم شراؤه بقصد كسب الإيرادات أو زيادة القيمة. يشار إلى ارتفاع سعر عنصر بمرور الوقت باسم القيمة. عندما يشتري شخص شيئًا ما كاستثمار ، فإن القصد ليس استخدام السلعة بل الاستفادة منها لبناء قيمة في المستقبل. وبالمثل ، إذا كانت الشركة تتوقع بيع استثمار في غضون عام ، فإنه يعتبر أصلًا متداولًا.
هل الأسهم أصول؟
الأسهم ليست أصولًا فعلية بل أصولًا مالية. يقال إن الأصول المالية هي أصول ورقية يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد بسرعة. لأن الأصول الحقيقية ملموسة ، فإن لها قيمة متأصلة.
لذلك ، فإن الأصول هي عناصر لديها القدرة على رفع قيمة الشركة بمرور الوقت. وبالتالي ، لن يكون من الخطأ القول أنه عندما يرتفع سعر السهم ، يزداد تقييم الشركة أيضًا.
ما هي فئة الأصول الأكثر خطورة؟
تعتبر الأسهم هي أكثر أنواع الأصول خطورة. بصرف النظر عن توزيعات الأرباح ، فإنها لا تقدم أي ضمانات ، وأموال العملاء عرضة لمكاسب وخسائر الشركات الخاصة في سوق مزدحم.
مثل هذا الاستثمار هو ما يشتمل عليه شراء الأسهم في شركة خاصة أو كيان اعتباري. من خلال القيام بذلك ، يكتسب المستثمر السيطرة على تلك الشركات. ومن ثم ، عندما ترتفع قيمة الشركة ، ترتفع كذلك استثمارات المستثمرين في الشركة والعكس صحيح.
ما هو أكثر الأصول أمانا لامتلاكها؟
الأصول النقدية هي الأصول الأكثر أمانًا لامتلاكها إذا كنت ترغب في توفير بعض الأموال التي تحتاجها للحفاظ على أمانها. تختلف الأصول النقدية عن العديد من فئات الأصول الأخرى مثل الأسهم والسندات. حيث تتميز بأن لديها احتمالية ضئيلة للغاية إن وجدت لخسارة الأموال.
ما هي فئة الأصول الأكثر أهمية؟
تعتبر العقارات السكنية من أهم فئات الأصول وأكبر استثمار مالي منفرد لمعظم العائلات. ومن ثم ، فإن فهم هذا السوق يتطلب فهم تلاقي الأموال الوفيرة وعدد السكان الهائل. على الرغم من حجمها، فإن الإجراءات التي تنطوي عليها تقييم دورات الصناعة وشرائها وتداولها وفهمها غير شفافة بشكل عام.
