الفرق بين صناديق الاستثمار والأسهم: تسليط الضوء على الاختلافات

أريج محمد التركي
مؤسس نخلة
August 5, 2022

صناديق الاستثمار والأسهم هي أدوات استثمارية معروفة تمكن الأفراد من إنشاء محافظ وتنمية ثرواتهم. على الرغم من أن صناديق الاستثمار تحتوي في كثير من الأحيان على الأسهم في مكوناتها ، إلا أن الأسهم لها خصائص مميزة عن صناديق الاستثمار. قد يروق هذا لمجموعة واسعة من المستثمرين بأهداف استثمارية مختلفة.

في هذه المقالة سنتناول الاختلافات الكبيرة بين صناديق الاستثمار أو ما تعرف بالصناديق المشتركة مقابل الأسهم بالتفصيل. اذا هيا بنا نبدأ:

نظرة عامة على صناديق الاستثمار والأسهم

صناديق الاستثمار

هي نوع من الأدوات المالية التي تتكون من رؤوس الأموال تم جمعها من العديد من الأفراد والتي يتم إنفاقها في أدوات الاستثمار المختلفة من الأوراق المالية مثل الأسهم وأذون الخزانة وصناديق أسواق المال وغيرها من الأصول. يتم إدارتها من قبل المستشارين الماليين والاقتصاديين ، الذين ينشرون نتائج ممتلكات واستثمار الصندوق لجذب إيرادات من أموال المساهمين. غالبًا ما يتم إنشاء محافظ صناديق الاسثمار وصيانتها بعناية لتلبية أهداف الاستثمار التي تم اختياره من أجلها.

بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يوفر الوصول الفوري إلى نتائج المحافظ التي يتم إدارتها باحترافية حسب إمكانيات المستثمرين الأفراد أو المجموعات الصغيرة من المشاركين. نتيجة لذلك ، يساهم كل مستثمر بالتساوي في أرباح أو خسائر صندوق الاستثمار.

إيجابيات صناديق الاستثمار:

يمكن أن تكون بأسعار معقولة غير مكلفة:

معظم صناديق الاسثمار التى تحتوي على اصول في صناديق المؤشرات يمكن أن تكون بأسعار معقولة، غير مكلفة نسبيًا ، مما يعني أنها لا تمتلك نسبة نفقات عالية. إضافة لذلك فإن بعض شركات السمسرة توفر محافظها الخاصة دون مصاريف تداول.

قد تكون أقل إرهاقاً ولا تشعر بالضغط النفسي في متابعتها:

يقال إن الاستثمار في صناديق الاستثمار أقل إرهاقًا للأعصاب من الاستثمار في الأسهم في حالات معينة. إذا قمت باختيار صندوق مؤشرات أو أسهم في محفظتك، فمن المرجح أن تظل على اطلاع مستمر باتجاهات السوق ومتابعة دورية.

الأسهم

الأسهم هي نوع من الأدوات المالية التي تمكن حاملها ملكية جزء من الشركة. يُسمَح لحامل هذا السهم بالحصول على جزء من أرباح الشركة  نسبة ما يعادل كمية الأسهم الذي يمتلكها.

تعد الأسهم مكون رئيسي للعديد من محافظ المستثمرين الأفراد ويتم تداولها في الغالب في البورصات (على الرغم من حدوث التداولات الخاصة خارج البورصة أحياناً). يجب أن تلتزم هذه المعاملات بالقواعد الحكومية المصممة لحماية المستثمرين من محاولات الاحتيال.

إيجابيات الأسهم:

سهولة التداول:

شراء وبيع الأسهم والتداول في البورصة هو أمر سهل ، وتجعل التطبيقات المختلفة هذا الإجراء خاليًا من المتاعب.

رسوم المعاملات المنخفضة:

غالبًا ما يكون للأسهم نفقات تداول رخيصة. لا تفرض معظم شركات السمسرة تكاليف تداول على لأوراق المالية التى اختارتها.

مقارنة الفروق المختلفة بين صناديق الاستثمار والأسهم

مقارنة صناديق الاستثمار والأسهم - من حيث المخاطر والعائد:

من المعروف أن صناديق الاستثمار المتنوعة في الأسهم تقدم ميزة تقليل المخاطر من خلال تنويع المحفظة. من ناحية أخرى ، الأسهم حساسة لتغيرات السوق. إضافة لذلك، نجاح سهم واحد لا يمكن أن يحل محل نجاح السهم الآخر.

لذلك قد تفكر في الاستثمار في صناديق الأسهم بناءً على مدى تحملك للمخاطر. إذا كنت تريد استثمارًا يدر أرباح غير مباشرة يتوافق مع أداء مؤشر السوق ، فيمكنك الاستثمار في صناديق المؤشرات. إنها أقل تقلبًا من صناديق المتخصصة في قطاع معين، الذي يستثمر حصريًا في أسهم صناعة واحدة.

مقارنة صناديق الاستثمار والأسهم - من حيث الإدارة المالية:

عند التفكير في الاستثمار في الأسهم ، فإنك تعتمد كليًا على خبرتك ، والتي قد لا تكون كافية في جميع ظروف السوق. قد تكون مقيدًا في وصولك إلى الأدوات والخدمات التي قد تساعدك في التعامل بنجاح مع استثمارك في الأسهم.

كل هذه العيوب لا تنطبق على عمليات الاستثمار في صناديق الاستثمار . تستخدم شركات صناديق الاستثمار مديري محافظ محترفين مؤهلين لإدارة أموالك. إضافة لذلك ، يتمتع بيت التمويل بإمكانية الوصول إلى جميع المعلومات والمصادر والأدوات اللازمة لإدارة الأموال.

مقارنة صناديق الاستثمار والأسهم - من حيث الاستثمار المباشر والغير مباشر:

قد يكون الاستثمار المباشر في الأسهم مفيدًا إذا كان لديك الصبر والخبرة. ومع ذلك ، إذا لم تكن خبيراً في هذه الصناعة ومن المحتمل أن تتحقق من أداء أسهمك من حين لآخر أو تعتمد على الآخرين للحصول على اقتراحات ، فيجب أن تفكر مليًا قبل تسثمر مباشرة فيها.

يتطلب الاستثمار المباشر في الأسهم أن تكون متداولاً نشطًا في السوق. لا يمكنك فقط إجراء استثمار ثم نسيان الأسهم. يجب أن يكون لديك نجوم تراقب جيداً لكسب المال في هذا السيناريو.

من ناحية أخرى ، إذا فاتك استثمار ما، فستظل لديك فرص لتحقيق عوائد عالية في صناديق الاستثمار. هذا لأن محفظتك تدار من قبل إدارة مالية محترفة حتى في غيابك. صناديق الاستثمار مثالية للمستثمرين عديمي الخبرة.

مقارنة صناديق الاستثمار والأسهم - من حيث توزيع المكافآت والأرباح المستقبلية:

الاستثمار في صندوق الاستثمار يتميز بتحمل مخاطر أقل بدلاً من الأسهم، معنى ذلك أن معظم صناديق الاستثمار لن تنمو بقدر أداء الأسهم الأكثر أهمية. أي ان صناديق الاستثمار لها عائد أقل ومخاطر أقل على عكس الاستثمار المباشر في الاسمهم.

على سبيل المثال ، توقعت أمازون في تسجيلاتها الافتتاحية مع لجنة الأوراق المالية والبورصات في عام 1997 أن تبيع أسهمها في النهاية ما بين 14 دولارًا و 16.20 دولارًا. ومع ذلك ، لمفاجأة الجميع ، في 8 أبريل 2020 ، افتتحت أسهم أمازون بأكثر من 2021 دولارًا. نتيجة لذلك ، قد يجني المستثمرون الأفراد الذين اشتروا الأسهم في أواخر التسعينيات الفوائد الكاملة لذلك الصعود.

لا يجب أن تتضمن صناديق الاستثمار الأسهم فقط. فقد تحتوي على السندات أو غيرها من أشكال الأصول المالية التي تدفع دخلاً ثابتًا. على الرغم من أن عائداتهم كانت تقليديا أقل من عائدات صناديق الأسهم ، إلا أنها آمنة بشكل معقول.

الفرق بين صناديق الاستثمار والأسهم - من حيث تنويع المحفظة:

تستثمر صناديق الاستثمار في مجموعة واسعة من الأسهم ، مما يوفر تنويعًا متميزًا للمحفظة ويقلل من مخاطر التركيز. تشتمل الغالبية العظمى من الصناديق المتنوعة في القطاع على 50 سهمًا أو أكثر في ممتلكاتها.

يساعد هذا التنوع على منع خسائر المحفظة حيث أن حدوث حدث ينذر بالخطر يؤدي إلى إتلاف سهم واحد أو اثنين. فكرة أن مؤشرات الأسهم يمكن أن تستثمر 10% من أصولها في سهم واحد تقلل من المخاطر في إجمالي الاستثمارات.

في الوقت نفسه ، تتكون محفظة أسهم المساهمين عادةً من 15 إلى 20 سهماً. هذا يترجم إلى مزيد من عدم الاستقرار في الحساب ، والذي سيتم اختباره عندما يتقلب السوق.

إذا كنت ترغب في الحصول على مستوى تنوع مماثل لصندوق الاستثمار، فستحتاج إلى مبلغ كبير من المال. كما أن هناك رسوم أخرى مرتبطة بالشراء والبيع.

ميزة صناديق الاستثمار هي أن المتداول قد يكون لديه تعرض لمجموعة متنوعة من الأسهم بأحجام مختلفة في السوق والصناعات من خلال إنفاق أقل كما في  Rs. 500  في صندوق الاستثمار.

مقارنة صناديق الاستثمار والأسهم - من حيث رسوم التداول:

تتحمل صناديق الاستثمار رسومًا مختلفة بناءً على نوع الصندوق وهدفه. الصناديق النشطة التي تبيع كثيرًا وتحتفظ بمدير أصول قد تكون أكثر تكلفة من الصناديق الأقل نشاطاً. ومع ذلك ، في المتوسط ، تحافظ صناديق الاستثمارعلى رسومها  أن تكون أقل من 1% من الأصول الخاضعة للإدارة. هذا هو البديل الأسهل والأكثر فعالية من حيث التكلفة للمستثمر المبتدئ أو الغير مباشر.

الأسهم ، على عكس صناديق الاستثمار، ليس لديها رسوم سنوية أو متكررة للتفكير. ومع ذلك ، قد تكلف حصة واحدة مئات الدولارات ، مما يزيد بشكل كبير من تكاليف الشراء. علاوة على ذلك ، لا يزال معظم التجار يفرضون رسومًا على المعاملات ، والتي تستوعبها صناديق الاستثمار أحيانًا كجزء من تكاليف الأصول المُدارة.

بناءً على الأهداف المالية ، يجب عليك فحص تأثير التكاليف المرتبطة بشراء وبيع أسهم معينة لأنها ستؤثر على عائدك الإجمالي.

مقارنة صناديق الاستثمار والأسهم - من حيث مُدة الاستثمار:

من أجل تحقيق أرباح من صناديق الاستثمار، يجب أن تهدف إلى أفق استثماري طويل الأجل، مثل 3-5 سنوات. إذا كنت متيقظًا واستفدت من تقلبات السوق ، يمكن أن يوفر لك الاستثمار في الأسهم مكافآت سريعة. يمكنك تحسين أرباحك عن طريق اختيار الأسهم الصحيحة وبيعها في الوقت المناسب.

الخلاصة:

الأسهم هي أسهم إمتلاك أصول فردية لشركة ما، في حين أن صناديق الاستثمار قد تحتوي على عشرات ، إن لم يكن المئات ، من الأسهم أو سندات الخزانة أو الأصول الأخرى. قد لا تضطر إلى الاختيار بين الاثنين. يمكن استخدام الصناديق والأسهم المشتركة في محفظة للسماح لك بتكوين ثروة وتحقيق أهدافك المالية. قم بتقييم بعناية كيف يمكن لكل منها تلبية متطلباتك ونهج الاستثمار الذي يتوافق مع خطتك الاستثمارية.

الأسئلة الشائعة

هل صناديق الاستثمار أكثر أمانًا من الأسهم؟

بسبب تنوعها ، فإن صناديق الاستثمار أقل خطورة من الأسهم الفردية. يعد تنويع الاستثمارات استراتيجية أساسية لإدارة المخاطر للمستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار. وبالتالي ، يمكن القول أن صناديق الاستثمار هي استثمار آمن يمكّن العميل من التنويع مع القليل من المخاطر. ومع ذلك ، فإن تقليل المخاطر الخاصة بك قد يقلل من المكافآت والأرباح التي تحصل عليها من استثمارك.

هل الأفضل شراء الأسهم أم صناديق الاستثمار؟

شراء أي من الاثنين يعمد على مقدار المخاطرة التي يمكنك تحملها للاستثمار. يوفر صندوق الاستثمار التنوع من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأسهم. يفضل امتلاك أسهم في صندوق استثمارعلى امتلاك سهم واحد. هذا لأن سهم واحد ينطوي على مخاطر أكبر من صندوق الاستثمار.

أهم المقالات

ألق نظرة على أحدث الأخبار المواد

أنشئ حسابًا مجانًا وابدأ على الفور.

الآن، ماذا تنتظر، حان الوقت لاستثمار أموالك اليوم.

Thank you! Your submission has been received!
Oops! Something went wrong while submitting the form.