تنويع المحفظة الاستثمارية: الدليل الإرشادي الشامل

أريج محمد التركي
مؤسس نخلة‎
June 22, 2022

تنويع المحفظة هو عملية إنفاق أموالك على فئات أصول وأوراق مالية متميزة متعددة بهدف تقليل المخاطر الإجمالية للمحفظة.

الاستثمار الذكي والمركّز والمتسق في سن مبكرة هو الأسلوب المفضل لتدع أموالك تنمو. التنويع هو الأساس للاستثمار المناسب. تساعد المحفظة المتنوعة بشكل جيد على تقليل المخاطر أثناء الاستثمار على المدى الطويل. إنها تمكن عددًا محدودًا من المشاريع ذات العائد المرتفع عن طريق تعويض المخاطر المحتملة بخيارات أكثر موثوقية.

ومع ذلك، من الضروري فهم كيفية تنويع الأسهم. في هذه المقال، سنناقش تنويع المحفظة بالتفصيل.

لكن أول وقبل أي شيء،

ما هو التنويع؟

يشير التنويع إلى نهج إدارة المخاطر الذي يجمع بين مجموعة واسعة من الاستثمارات في محفظة. تشمل المحفظة متنوعة الأصول والمنتجات المالية المختلفة في محاولة لتقليل التعرض لخطر كبير لأي سلعة واحدة. النظرية الكامنة وراء هذه الطريقة هي أن المحفظة تتكون من عدة أنواع من الأصول من شأنها، بشكل إجمالي، إنتاج عوائد أكبر. قد يقلل هذا من مخاطر أي استثمار في ورقة مالية معينة.

ومن خلال بناء محفظة متنوعة بشكل جيد، يحافظ المستثمرون على ممتلكاتهم مع تمكينهم من تحقيق مكاسب محتملة. ولهذا، فإن تخصيص الأصول يخفف من مخاطر الاستثمار وعدم استقرار المحفظة لأنه من المتوقع أن يستجيب كل أصل أو سهم بشكل واضح في ظروف تداول السوق المتقلبة.

على سبيل المثال، إذا قمت بشراء أدوات وأسهم مالية مميزة، فلن تخسر كل أموالك إذا لم ينجح الأمر في أي استثمار فيهم لن تؤثر الخسارة في هذا السهم على اجمالي المحفظة. أما إذا كنت قد قمت باستثمار واحد فقط وإذا انخفضت قيمته، فمن المؤكد أنك ستخسر المال. ولكن، إذا كان لديك استثمارات متنوعة وانخفضت قيمة واحدة، فلا يزال بإمكانك جني الأرباح.

لماذا يجب عليك تنويع أصول محفظتك؟

الغرض الأساسي من التنويع هو تنويع أموالك. يتم ذلك حتى لا يرتبط نجاح استثمار واحد حتمًا بنجاح استثمارك بالكامل أو خسارته بالكامل.

تذكر القول المأثور القديم، "لا تضع كل بيضك في سلة واحدة؟". فإن وضع كل أموالك في شركة واحدة أو كيان شركة صغيرة قد يكون أمرًا خطيرًا للغاية. إذا فشلت أي من هذه الشركات أو تدهور أداؤها، فسوف يعاني استثمارك أيضًا.

لا تجعل ربحية محفظتك تعتمد على شركة واحدة. لذلك، قم بتنويع أصولك بين شركات متميزة أو حتى أنواع متعددة من الأصول.

ووفقًا لظروف السوق، تستجيب فئات الأصول المختلفة - وحتى الأصول النقدية داخل أدوات الاستثمار المماثلة - بشكل مختلف. نظرًا لأن لديك مجموعة متنوعة من الممتلكات في محفظتك، إذا سقط واحد منهم، فإن استثمارك بأكمله لا يسقط.

وأخيرًا، يمكن أن يساعدك التنويع في الجمع بين الأصول بالحفاظ على حدود العوائد المتفاوتة في محفظتك. مثلا في الأسهم حصلت على عوائد أكبر من سندات الخزانة أو الأموال، لكنها تحمل أيضًا درجة عالية من المخاطر. من ناحية أخرى، على الرغم من عدم إنتاج نفس العوائد الجيدة مثل الأسهم، فقد تساعد سندات محفظتك في التخفيف من العديد من مخاطر محفظتك خلال عقود عندما يكون سوق الأسهم منخفضًا.

الآن بعد أن عرفت أهمية التنويع في محفظتك، دعنا نلقي نظرة على بعض المزايا:

يحافظ على محفظتك من الصدمات والتقلبات الحادة

هذه واحدة من أهم مزايا التنوع. أثناء انهيار السوق، قد تتحمل المحفظة المتنوعة جيدًا الصدمات بشكل أفضل. عندما تتداول في عدة أنواع من الأصول، فإن التقلبات لن تؤثر عليك.

إثراء العوائد المعدلة للمخاطر

ميزة أخرى مهمة لتنوع المحفظة. عندما توفر المحافظ المتعددة أرباحًا متطابقة، يجب أن تتحمل المحفظة المتنوعة تقلبًا أقل من تلك المركزة. والثاني سيكون غير مستقر أكثر من الأول.

نتيجة لذلك، يعد التنويع بين فئات الأصول أمرًا بالغ الأهمية لتحسين العوائد المعدلة حسب المخاطر.

الاستقرار النفسي وراحة البال

فائدة رئيسية أخرى لتنويع المحفظة هو أنه يوفر الأمان والاستقرار الذي تحتاجه محفظتك. كما تفهم، يمكن أن تواجه الركود بشكل فعال. العائد المضمون هو أكبر شاغل للعامل العاطفي من الاستثمارات، وهو أمر ضروري للوصول إلى النتيجة المرجوة.

كيف تنشئ محفظة استثمارية متنوعة؟

يعد تنوع المحفظة عنصرًا أساسيًا للاستثمار وهو أمر بالغ الأهمية لتقييم المخاطر. التنويع له مزايا عديدة. لذلك، يجب أن يتم إجراؤها بحكمة. إليك كيفية تنويع محفظتك بكفاءة:

تحليل سبب ضرورة التنويع

تساعد المحفظة المتنوعة على إجمالي أصولك في امتصاص صدمات أي انقطاع اقتصادي. هذا يعطي الرصيد الأمثل لهدف المدخرات الخاص بك. ومع ذلك، فإن التنويع لا يتوقف عند نوع الاستثمار أو فئات الأصول. في الواقع، يمتد ضمن جميع فئات الأسهم والأصول.

وزع استثماراتك

الاستثمار في الأسهم لع عوائد مفيدة. ذلك لا يعني أنك تستثمر باستمرار كل أموالك في سهم أو صناعة معينة. وينطبق الشيء نفسه على استثماراتك في خيارات أخرى مثل الودائع لأجل أو الصناديق المشتركة أو المعادن.

على سبيل المثال، يمكنك شراء ستة أسهم. إذا انخفض السوق بالكامل بشكل غير متوقع، فقد تواجه مشكلة. تتفاقم هذه الصعوبة إذا كانت هذه الأسهم من نفس الصناعة، مثل التصنيع. وذلك لأن كل تقرير إخباري أو جزء من البيانات التي تؤثر على نجاح شركة تصنيع واحدة قد تؤثر أيضًا على أداء الأسهم الأخرى بطريقة ما.

حتى إذا حددت نفس الأصل، يمكنك تنويع الأسهم من خلال الإنفاق في العديد من المجالات والشركات. تشمل الأعمال والمجالات المميزة للبحث الأدوية، وتكنولوجيا المعلومات، والمنتجات الاستهلاكية، والتعدين، والفضاء، والطاقة.

ضع في اعتبارك المخاطر الأساسية للسهم قبل الاستثمار

قبل تداول الأسهم، استخدم التقييم النوعي للمخاطر لتقليل تقلب الصفقة. يقدم التحليل النوعي للمخاطر قيمة محددة مسبقًا لنجاح المشروع. لاستخدام أسلوب مماثل، يجب عليك تقييم المخزون باستخدام خصائص معينة تشير إلى اتساقها أو إمكانية نجاحها.

ستشمل هذه العوامل نموذج قوة الشركة، وأخلاقيات الإدارة العليا، وقيمة العلامة التجارية، والامتثال التنظيمي، وتقنيات إدارة المخاطر الفعالة. إضافة لذلك، فإن موثوقية سلعها أو خدماتها، وميزتها التنافسية تلعب أيضًا دورًا رئيسيًا.

استثمر في السندات

تعتبر الصناديق المشتركة بديلاً استثماريًا موثوقًا وثابتًا. كذلك توافر بدائل الاستثمار وتراكم الفوائد والدفع المتعددة داخل الصناديق المشتركة.

حاول الاستثمار في الصناديق المشتركة ذات التدفق النقدي الدوري، والمعروف أيضًا باسم خطة السحب المنتظم. إذا كنت ترغب في الحصول على أموالك أثناء تخزينها في خطة ادخار، فقد يكون هذا هو خيارك الأمثل. يمكنك أن تأخذ مبلغًا كبيرًا سنويًا أو أسبوعيًا من هذه الاستثمارات. يمكنك تخصيص عملية السحب الخاصة بك، والاختيار بين المبلغ والأرباح المحددة مسبقًا.

استمر في بناء أصول متعددة لمحفظتك

هذا هو نهج آخر لتنويع المحفظة. يجب عليك الاستمرار في تنويع محفظتك من خلال التعامل في العديد من فئات الأصول، بما في ذلك الأسهم والديون ومنتجات الدخل الثابت. يتيح لك اعتماد هذه التقنية التعامل بشكل أفضل مع التقلبات.

لنفترض أنك تستثمر في الصناديق المشتركة. يوصى باستخدام خيار "خطة استثمارية تراكمية او منتظمة SLP". لأنها تتيح لك الاستمرار في المشاركة طوال دورات السوق والاستفادة من مبدأ حساب متوسط التكلفة بالدولار.

اعرف متى تأخذ قرار الخروج من صفقة أو من السوق

يتطلب تنويع المحفظة أيضًا فهم وقت الخروج بممتلكاتك من السوق. إذا كان أداء الأصل الأساسي الذي كنت تتداول فيه ضعيفًا لفترة طويلة، وإذا كانت هناك أي تغييرات في هيكلها الأساسي لا تتوافق مع أهدافك وتحمل المخاطر، فيجب عليك الانسحاب.

أيضًا، إذا كنت قد استثمرت في أي منتج تجاري، فلا تخرج بسبب عدم الاستقرار على المدى القصير.

قم بإعادة توازن استثماراتك بشكل دوري

التوازن ضروري في كل من الحياة والاستثمار. من الأهمية بمكان فحص رصيد محفظة الأوراق المالية الخاصة بك على أساس منتظم. يجب أن يركز هذا التقييم على أهدافك ومعالم حياتك الهامة ويقيم من أين بدأت وإلى أي مدى وصلت.

قد يساعدك المستشار المالي في مراجعة أصولك فيما يتعلق بسبل عيشك وتقديم المشورة لك بشأن الاحتمالات البديلة. تساعدك هذه الممارسة أيضًا على أن تكون أكثر اجتهادًا في استثماراتك مع اطلاعك على زيادتها السنوية. سيساعدك هذان المعياران في النهاية في اتخاذ قرارات أكثر دقة وخلق رؤى أفضل للاستثمارات المحتملة.

تتبع العمولات

العمولة هي عامل حاسم آخر للنظر فيها. افحص الأسعار التي تدفعها مقارنة بالخدمات التي تتلقاها إذا قمت باستئجار الخدمات.

هذا أمر بالغ الأهمية لأن العمولات قد يكون لها تأثير سلبي على الأرباح النهائية. العمولة كبيرة قد تأكل أرباحك.

ما هو التنوع الجيد للمحفظة؟

يجب أن تتضمن المحفظة المتنوعة بشكل جيد مجموعة واسعة من الاستثمارات. دعا العديد من الخبراء الماليين إلى المحافظ 60/40. وهذا يخصص 60% من الأموال للأسهم و 40% لأدوات الدخل الثابت مثل سندات الخزانة. ومع ذلك، فقد حث آخرون على مزيد من الانكشاف على الأسهم لفترات طويلة، وتحديداً بين المستثمرين الشباب.

يعد امتلاك مجموعة كبيرة من الأسهم أحد الركائز الأساسية لمحفظة متنوعة بشكل جيد. يستلزم ذلك مزيجًا من التكنولوجيا، والطاقة، وأسهم الأدوية، وتلك الموجودة في مناطق أخرى. لا يحتاج المستثمر إلى التشتت في كل الصناعات. بدلاً من ذلك، يجب عليهم التركيز على امتلاك مجموعة متنوعة من الشركات الكبرى.

مثال على محفظة متنوعة الأسهم

افترض أنك تضع كل أموالك في أسهم Apple (AAPL). نظرًا لأن Apple هي شركة برمجيات، فإن تنويع محفظتك سيكون 100 بالمائة من الأسهم في الركن التكنولوجي للصناعة. وهذه استراتيجية خطرة.

إذا انخفضت أسعار أسهم Apple لأسباب غير متوقعة، فستتحمل محفظتك الاستثمارية بأكملها العبء الأكبر. يمكنك التنويع في عالم التكنولوجيا من خلال التعامل في أعمال تقنية أخرى. ومع ذلك، ستعاني محفظتك بشكل كبير إذا تعرضت صناعة التكنولوجيا بأكملها لانتكاسة.

لتنويع المحفظة بشكل مناسب، يجب تضمين الأسهم من العديد من الصناعات. قد ترغب في إضافة سندات الخزانة أو غيرها من أدوات الدخل الثابت للتحوط ضد الانخفاض العام في سوق الأسهم.

التنويع هو استراتيجية أساسية لزيادة معدلات العائد مع تقليل المخاطر. أنت تحمي محفظتك من اضطرابات السوق من خلال عدم وضع كل البيض في سلة واحدة. سيظهر التنويع بشكل مختلف لكل استثمار.

يجب تقييم الإطار الزمني وتحمل المخاطر على المستوى الفردي. هذا يساعد في اتخاذ قرار حول كيفية إنشاء كل محفظة بشكل فعال لتلبية المتطلبات الخاصة لكل مستثمر. لحسن الحظ، هناك العديد من الأدوات المتاحة لمساعدتك في تنويع حساباتك المالية.

الخلاصة

التنويع لا يزيل من احتمالية الخسائر. حتى بعد تطبيق التنويع للمحفظة كلها، لا يزال من المحتمل أن تخسر المال أثناء الاستثمار. حيث لا يمكن القضاء على عدم اليقين تماما في مجال الاستثمار. ولكن يساعدك التنويع فقط في تقليل فرصة خسائر السوق إلى الحد الأدنى.

أهم المقالات

ألق نظرة على أحدث الأخبار المواد

أنشئ حسابًا مجانًا وابدأ على الفور.

الآن، ماذا تنتظر، حان الوقت لاستثمار أموالك اليوم.

Thank you! Your submission has been received!
Oops! Something went wrong while submitting the form.